首单5亿两融债权ABS 7日挂牌上交所

备受市场关注的证券企业两融债权ABS终于落地。国内首单以证券企业两融融出资金债权为基础资产的资产支撑证券——“华泰国君融出资金债权1号资产支撑专项计划”7日将正式发行,届时将在上海证券交易所挂牌转让。

据悉,该专项计划管理人为国泰君安证券资产管理企业,基础资产为华泰证券的两融融出资金债权,产品采用了优先级、次级的分层结构,合计募集规模5亿元,其中优先级目标规模为4.75亿元,次级目标募集规模为0.25亿元。与此同时,以国泰君安的融资融券融出资金债权作为基础资产、华泰证券资产管理有限企业担任管理人的“国君华泰融出资金债权1号资产支撑专项计划”也将于同日发行。

为了降低证券和融出资金债权的期限错配、保证资产池的收益率水平,管理人国君资管设计了自动化的资产筛选系统进行资产循环购买,并附加了原始权益人对不符合基础资产标准资产的回购承诺,以降低资产池的信用及期限风险,为专项计划的安全性提供了有效的保障。

另外,管理人国君资管对该专项计划设置了严格的基础资产入池标准,初始入池客户的维持担保比例须大于等于150%,且单个融资客户入池的基础资产金额不得超过专项计划总募集规模的5% ,充分保证了入池资产的安全性和分散度。

有市场人士分析,此次专项计划通过设立基础资产池并配套循环购买的方式,有效盘活了券商大量优质存量资产,拓宽了低成本的融资渠道,促进了融资融券业务的良性循环。

“华泰国君融出资金债权1号资产支撑专项计划的另一大亮点,在于优先级资产支撑证券可在上海证券交易所进行转让。国君资管将风控措施完善的原始权益人两融业务作为基础资产,打包成为标准化、可实现场内交易的产品,不仅为投资者提供了可流通的优质投资标的选择,也为国内券商两融业务合理良性地发展,提供了全新的业务支撑平台,实现了投资方与融资方的共赢。”该市场人士表示。

编辑:钟源  来源:经济参考报     美高梅娱乐:2015年08月07日 14:08
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